На этой неделе курс американского доллара приблизился к отметке в 100 рублей. Ослабление национальной валюты России связано в первую очередь со слабым торговым балансом – приток и отток долларов. Экспорт углеводородов и других товаров больше не приносит в российский бюджет прежнего объема американской валюты.
Ратование чиновников о переходе внешней торговли на рубли и валюты дружественных государств привели к острой нехватке «стабильной мировой валюты». Доля расчета в рублях растет. С мая по июль она увеличилась на 2%, достигнув показателя в 42%. В то же время нет никакой гарантии, что иностранные государства согласятся продолжить торговлю в валюте, которая вошла в «тройку самых слабых».
В этом году даже поставщики зерна будут проводить внешние операции в рублях.
Тренд на ослабление национальной валюты в России, скорее всего, продолжится. Курс в 100 рублей за доллар может сохраниться до конца года. Притока американской валюты в Россию в виде инвестиций ждать не приходится. Западные ограничения продлятся длительный период.
Увеличение цен на нефть не добавляет оптимизма и никак не укрепляет российский рубль.
Девальвационные ожидания в стране оправдались. Только финансово безграмотный вкладчик несет деньги в банк на рублевой счет для долгосрочного вложения. Активное бегство денег россиян на счета в иностранные банки наблюдается на протяжении семи месяцев.
В качестве самого негативного и опасного для населения последствия ослабления национальной валюты можно назвать рост инфляции. Как следствие цены на товары, продукты питания и услуги поднимутся еще на несколько процентов. Государству потребуется дополнительно увеличивать расходы дефицитного государственного бюджета, чтобы сохранить спрос на товары и поддержать самих производителей и слабо защищенные слои россиян.
Кроме того, падение инвестиционной привлекательности уже привело к удорожанию импортного оборудования, поставляемого в страну. В большинстве случаев сейчас оно завозится в Россию через третьи страны. Анализ работы российских предприятий показал, что от поставок запасных частей, материалов и сырья зависят более половины компаний. Уязвимыми оказались практически все отрасли. На отечественные комплектующие в стране готовы перейти только 10% компаний в течение одного года. Полностью избавиться от иностранной зависимости не может никто. Ремонт и обслуживание зарубежного оборудования в настоящих условиях обходится слишком дорого. Из-за внешних ограничений запасные детали и комплектующие идут через третьи страны по завышенной цене.
«На плаву» остаются только те компании и производители, которые получают постоянную государственную поддержку. Миллиардные финансовые вливания правительства во многие сферы на время отложили крах и банкротство компаний. Без льготных кредитов, помощи в сбыте продукции, поддержки государственных ведомств сейчас в стране могут работать лишь небольшое число производителей.
Недоверие к рублю у россиян сохранится, что приведет к снижению финансовой стабильности.
Теоретически остановить ослабление национальной валюты возможно. Для этого надзорным финансовым ведомствам, Центробанку необходимо усилить контроль за спекуляциями с курсом, перекрыть часть каналов оттока валюты из страны. Но в Минфине не видят поводов для беспокойства. Пока в государстве еще сохраняется платежеспособный спрос. Однако из-за того, что цена на импорт чувствительно реагирует на динамику национальной валюты, спрос может заметно сократится. Рост заработных плат невозможно сопоставить с ростом стоимости американской валюты.
Важно добавить, что антимонопольная служба оказалась не в состоянии контролировать цены, деятельность производителей, отраслей. Монополизация производства и торговли установили свои законы ценообразования. Потребитель в такой ситуации оказался не только в уязвимом, но и безвыходном положении. Помимо этого, у надзорных ведомств не оказалось в распоряжении действенных инструментов влияния на проблему. Отчасти это определено наличием значительных пробелов в законодательстве, разлаженностью работы отдельных ведомств и надзорных структур.