Рынок микрофинансирования в России ожидает масштабная консолидация. По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА» (с которым ознакомилась «Российская газета»), к 2028 году число участников рынка сократится почти в два раза.
На 16 июля 2026 года в реестре ЦБ числится 834 МФО. Аналитики ожидают ускоренного выбывания компаний в 2027–2028 годах из-за ужесточения правил выдачи «дорогих» займов, высоких затрат на интеграцию с Единой биометрической системой (ЕБС) и усиления конкуренции со стороны крупных игроков.
Хронология ужесточения регулирования
2026 год:
— С 1 апреля: Предельный размер переплаты по займам снижен со 130% до 100% от суммы основного долга.
— С 1 октября: Вводится лимит — клиент может иметь одновременно не более двух «дорогих» займов (со ставкой выше 200% годовых).
Ожидаемый эффект: снижение объемов выдачи на 5% и падение прибыли сектора на 10%.
2027 год:
— С 1 марта: Вводится обязательная идентификация клиентов через ЕБС для всех онлайн-займов МФО.
— С 1 апреля: Вступает в силу правило «один заем в одни руки» для договоров со ставкой выше 100% годовых.
Прогноз падения рынка
Из-за дороговизны внедрения ЕБС и низкого проникновения биометрии среди населения эксперты прогнозируют массовый добровольный уход небольших компаний с рынка.
— 2027 год: падение объемов выдач на 30%.
— 2028 год: снижение продолжится, но более низкими темпами (объем выдачи –15%, портфель –20%, чистая прибыль –15%).
Стратегия выживания крупных игроков
В новых условиях устойчивость сохранят крупные технологичные МФО и структуры, аффилированные с банками. Их главный инструмент адаптации — отказ от классических займов «до зарплаты» в пользу долгосрочных кредитных линий с траншевой системой.
В рамках этой модели клиент проходит биометрическую идентификацию только один раз при открытии лимита, а затем может многократно снимать деньги по аналогии с кредитной картой, что снижает операционные издержки компании.
Почему полный запрет МФО маловероятен
Аналитики исключают сценарий полного запрета деятельности микрофинансовых организаций в России. По их оценке, это противоречит курсу на финансовую стабильность и государственным целям по поддержке малого и среднего бизнеса (МСБ).
«В случае гипотетического запрета несколько миллионов человек рискуют утратить доступ к заемному финансированию, предприятия МСБ могут лишиться удобного формата обслуживания, а региональный микробизнес — льготного кредитования», — резюмируют эксперты «Эксперт РА».
